http://www.chemcp.com 2020年1月15日 化工產(chǎn)品網(wǎng)

 

雖然中國(guó)原油需求增長(zhǎng)、EIA月報(bào)上調(diào)今明兩年需求預(yù)期,以及中美第一階段貿(mào)易協(xié)定定于周三簽署和OPEC+可能會(huì)將減產(chǎn)延長(zhǎng)至6月份,限制了油價(jià)跌勢(shì)。但中東緊張局勢(shì)緩和、API原油庫(kù)存大幅增長(zhǎng)和美國(guó)原油產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng),抑制了油價(jià)反彈空間。截止美國(guó)收盤,美國(guó)WTI原油2月期貨收平,或0%,報(bào)58.07美元/桶,最高觸及58.69美元/桶,最低跌至57.72美元/桶;布倫特原油3月期貨收漲0.20美元,或0.31%,報(bào)64.40美元/桶,盤中最高觸及65.03美元/桶,最低跌至63.90美元/桶。

中國(guó)最新的燃料油進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)原油需求不斷走強(qiáng),這也有助于限制這種大宗商品的下跌。據(jù)路透社報(bào)道,2019年中國(guó)原油進(jìn)口較上年同期激增9.5%,創(chuàng)下連續(xù)第17年的紀(jì)錄。

美國(guó)能源信息署(EIA)周二在其短期能源展望月度報(bào)告中指出,預(yù)計(jì)美國(guó)2020年原油產(chǎn)量將增加106萬(wàn)桶/日至1330萬(wàn)桶/日,高于此前預(yù)期的1318萬(wàn)桶/日。而美國(guó)2021年原油產(chǎn)量料將進(jìn)一步上升41萬(wàn)桶/日至1371萬(wàn)桶/日。需求方面,EIA將2020年全球原油需求增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)8萬(wàn)桶/日至134萬(wàn)桶/日,并預(yù)計(jì)2021年全球原油需求增長(zhǎng)為138萬(wàn)桶/日,2021年全球原油需求為1.0349億桶/日。同時(shí),預(yù)計(jì)2020年美國(guó)原油需求增速為16萬(wàn)桶/日,此前預(yù)期為17萬(wàn)桶/日,而2021年美國(guó)原油需求增速料將為7萬(wàn)桶/日。

路透社報(bào)道了最新的頭條新聞,確認(rèn)了中美第一階段貿(mào)易協(xié)議簽署儀式的時(shí)間,儀式定于周三格林威治時(shí)間16點(diǎn)30分(北京時(shí)間周四凌晨0點(diǎn)30分)舉行。簽署儀式將在白宮舉行。

與此同時(shí),俄羅斯塔斯社(TASS)報(bào)道稱,如果3月份的會(huì)議被推遲以支持原油反彈,OPEC+可能會(huì)將減產(chǎn)延長(zhǎng)至6月份。本周早些時(shí)候,沙特阿拉伯能源部長(zhǎng)阿卜杜勒-阿齊茲?本?薩勒曼王子指出,伊拉克對(duì)減產(chǎn)協(xié)議的遵守情況在12月有所改善,并補(bǔ)充說(shuō),預(yù)計(jì)該國(guó)將在明年1月全面遵守協(xié)議。

然而,由于美國(guó)和伊朗在本月的導(dǎo)彈襲擊后決定放棄軍事回應(yīng),導(dǎo)致美國(guó)與中東地區(qū)的緊張局勢(shì)有所緩和。同時(shí),利比亞停火希望的增強(qiáng),市場(chǎng)對(duì)該地區(qū)原油供應(yīng)中斷的擔(dān)憂下降,令原油價(jià)格持續(xù)承壓,在過(guò)去7個(gè)交易日中累積下跌近8%。

美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API)最新數(shù)據(jù)顯示,截至1月10日當(dāng)周,美國(guó)原油庫(kù)存增加110.3萬(wàn)桶至4.314億桶,分析師預(yù)期減少75萬(wàn)桶;庫(kù)欣庫(kù)存減少6.9萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存增加319.8萬(wàn)桶,分析師預(yù)期增加400萬(wàn)桶;精煉油庫(kù)存增加677.9萬(wàn)桶,分析師預(yù)期增加65萬(wàn)桶。API數(shù)據(jù)公布后,美油和布油再度下挫。Sevensreportresearch分析師表示,更廣泛的能源市場(chǎng)產(chǎn)品可能將跌回至熟悉的價(jià)格區(qū)間,美油可能處于52美元/桶-53美元/桶之間。由于供應(yīng)過(guò)剩的擔(dān)憂,基本面是看跌的,特別是鑒于上周精煉油庫(kù)存大幅增加。

周三早晨,據(jù)媒體報(bào)道,伊拉克巴格達(dá)以北的塔吉軍事基地遭到卡秋莎火箭彈的襲擊。該軍事基地駐扎著負(fù)責(zé)訓(xùn)練伊拉克部隊(duì)的美軍官兵。伊拉克軍方發(fā)布聲明稱,巴格達(dá)以北的塔吉軍事基地當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二遭到卡秋莎火箭彈的襲擊,沒(méi)有人員傷亡。該事件對(duì)市場(chǎng)影響有限。

展望未來(lái),除貿(mào)易問(wèn)題外,更廣泛的市場(chǎng)情緒將繼續(xù)在油價(jià)走勢(shì)背后發(fā)揮關(guān)鍵作用,而日內(nèi)OPEC公布的有關(guān)減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行情況的月度報(bào)告和美國(guó)能源信息署(EIA)將要公布的每周原油庫(kù)存數(shù)據(jù)也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),這將為市場(chǎng)提供短期交易機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)截至1月10日當(dāng)周原油庫(kù)存下降75萬(wàn)桶,前一周原油庫(kù)存增加116.4萬(wàn)桶。

美元指數(shù)

美元指數(shù)周二早盤小幅回撤至97.308水平后震蕩走高,但接近上周五觸及的半月高點(diǎn)97.546時(shí)遇阻,自97.524高點(diǎn)回落,美國(guó)核心CPI進(jìn)一步走低,提升了美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步維穩(wěn)的幾率,再加之美聯(lián)儲(chǔ)鷹派人物也支持暫時(shí)按兵不動(dòng),略顯鴿派的立場(chǎng)拖累美元回吐此前漲幅。

美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)周二公布的月度數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)12月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)年率從2.1%升至2.3%。這一讀數(shù)與分析師的預(yù)期相符。核心CPI(不包括波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格)同比增幅如預(yù)期一樣保持在2.3%。不過(guò),整體消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比由0.3%下降到0.2%;核心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比由0.2%下降到0.1%。

富國(guó)銀行分析師表示,根據(jù)12月份的CPI數(shù)據(jù),通脹狀況似乎沒(méi)什么變化,這表明美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有必要改變政策方向。盡管12月對(duì)最后一批來(lái)自中國(guó)的商品免征關(guān)稅,但大約三分之二從中國(guó)進(jìn)口的消費(fèi)品的關(guān)稅仍然有效。然而,這對(duì)商品通脹的影響不僅微乎其微,而且正在消退。總的來(lái)說(shuō),CPI顯示通貨膨脹的趨勢(shì)保持穩(wěn)定。它仍處于美聯(lián)儲(chǔ)2.0%的目標(biāo)水平,與核心CPI一起,表明盡管通脹可能不會(huì)上升,但它也沒(méi)有下降。目前,美聯(lián)儲(chǔ)似乎沒(méi)有必要為了推高通脹而增加額外的寬松政策。但隨著最近工資增長(zhǎng)放緩,以及美聯(lián)儲(chǔ)官員暗示希望核心PCE平減指數(shù)在一段時(shí)間內(nèi)超標(biāo),收回去年的保險(xiǎn)性降息仍是一個(gè)遙遠(yuǎn)的前景。

美聯(lián)儲(chǔ)最鷹派的決策者之一、堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)主席喬治表示,美聯(lián)儲(chǔ)暫時(shí)保持政策利率不變是合適的。預(yù)計(jì)消費(fèi)者支出將保持強(qiáng)勁,但制造業(yè)和商業(yè)投資的疲軟可能會(huì)在2020年出現(xiàn)。

此外,紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯表示,美聯(lián)儲(chǔ)保持并達(dá)成2%通脹目標(biāo)至關(guān)重要,即使全球低利率可能會(huì)持續(xù)。“對(duì)低中性利率有一個(gè)艱難的適應(yīng)過(guò)程,這些因素基本上是我們?cè)诮酉聛?lái)五到十年所要解決的問(wèn)題,”威廉姆斯稱,“如果通脹持續(xù)像這樣低于我們的目標(biāo)水準(zhǔn),那么通脹預(yù)期的下行趨勢(shì)就可能持續(xù),通脹預(yù)期將遠(yuǎn)低于目標(biāo)水準(zhǔn)。”美聯(lián)儲(chǔ)為政策緊縮設(shè)定了很高的要求,美國(guó)的通貨膨脹需要實(shí)質(zhì)性大幅上升,才能讓美聯(lián)儲(chǔ)朝相反方向開(kāi)始加息。

技術(shù)分析

美國(guó)原油

日?qǐng)D:保利加通道擴(kuò)散,油價(jià)緊隨下軌發(fā)展;14和20日均線看跌;隨機(jī)指標(biāo)自超賣區(qū)回升。

4小時(shí)圖:保利加通道下滑,油價(jià)靠近下軌發(fā)展;14和20均線看跌;隨機(jī)指標(biāo)走低。

1小時(shí)圖:保利加通道趨平,油價(jià)在中軌下方發(fā)展;14小時(shí)均線轉(zhuǎn)跌,20小時(shí)均線持平;隨機(jī)指標(biāo)自超賣區(qū)回升。

綜述:預(yù)計(jì)日內(nèi)油價(jià)將在56.80-59.25區(qū)間內(nèi)震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關(guān)注1月14日高點(diǎn)58.70,突破后將上探1月13日高點(diǎn)59.25,然后是1月10日高點(diǎn)59.75和1月9日高點(diǎn)60.30,以及1月2日低點(diǎn)60.60和1月2日高點(diǎn)61.45;而下方支持留意1月14日低點(diǎn)57.70,跌破將下探2019年12月3日高點(diǎn)56.80,然后是2019年12月4日低點(diǎn)56.25和2019年12月3日低點(diǎn)55.35,以及2019年11月29日低點(diǎn)55.00和2019年10月30日低點(diǎn)54.40。

布倫特原油

日?qǐng)D:保利加通道擴(kuò)散,油價(jià)靠近下軌發(fā)展;14日均線下穿20日均線;隨機(jī)指標(biāo)自超賣區(qū)回升。

4小時(shí)圖:保利加通道下滑,油價(jià)在中軌下方發(fā)展;14和20均線看跌;隨機(jī)指標(biāo)走低。

1小時(shí)圖:保利加通道趨平,油價(jià)在中軌下方發(fā)展;14小時(shí)均線轉(zhuǎn)跌,20小時(shí)均線持平;隨機(jī)指標(biāo)自超賣區(qū)回升。

綜述:預(yù)計(jì)日內(nèi)油價(jià)將在63.00-65.65區(qū)間內(nèi)震蕩,可嘗試高拋吸低。上方阻力關(guān)注1月14日高點(diǎn)65.00,突破將上探1月10日高點(diǎn)65.65,然后是1月9日高點(diǎn)66.10和2019年12月31日高點(diǎn)66.90,以及1月7日低點(diǎn)67.60和1月6日低點(diǎn)68.20;而下方支持留意1月14日低點(diǎn)63.90,跌破將下探2019年12月11日低點(diǎn)63.00,然后是2019年12月6日低點(diǎn)62.80和2019年12月2日高點(diǎn)62.10,以及2019年12月4日低點(diǎn)61.00和2019年12月4日低60.30。